据香港《大公报》报道,抓紧英国电信市场加速整合的机遇,李嘉诚成为英国电信业大亨。和黄(00013)同意斥资102.5亿英镑(约1183亿港元,收购西班牙电信Telefonica旗下英国无线营运商O2。这将是和黄最大宗的并购,让李嘉诚王国在英国资产达3900亿港元(约合503亿美元)。
据悉,交易将于明年完成,届时和黄会成为英国拥有最多客户的电讯商。分析师认为,虽然欧洲电讯业相对成熟,但在流量需求带动下,每人每月收入(ARPU)有提升空间,故该项交易正面,作价合理。
由去年11月传出收购消息以来,酝酿4个月后,和黄终于落实收购英国O2,与Telefonica达成最终协议。交易作价中,约92.5亿英镑(约1067.5亿港元)于交易完成时以现金支付,在和黄旗下3英国与O2合并业务,累积现金流达一个协定水平后,将再额外支付递延利润分成最多10亿英镑(约115.4亿港元)。
历来最大型并购
这宗交易是和黄历来最大型的并购。信达国际研究部高级分析员赵晞文指出,交易作价相等于企业价值对EBITDA约8倍,与早年英国电信(BT)收购同业EE的相若,作价合理。他说,完成收购后,3英国在当地将由第四跃升至第一位,议价能力相对增加。
中国银盛财富管理首席策略师郭家耀认为,和黄旗下3英国与O2合并,将带来协同效应,加上当地ARPU有上升空间,交易属正面。
O2在英国有450家零售店,客户逾2400万,收购O2英国将令3英国的客户增至超过3300万,约占英国流动通讯市场41%份额,跃升为英国最大流动电讯营运商。管理层预期,易可产生显着的协同效益,并将加强3英国的规模和财务实力。
拟售三成O2股权
此外,和黄曾经表示,完成今次逾千亿元的交易后,会出售少于30%的O2股权,估值约30亿英镑(约346.2亿港元)。外电引述消息指,和黄正与新加坡港府投资公司GIC、加拿大退休金计划投资局商讨入股,亦可能引入卡塔尔主权基金。
李嘉诚旗下王国,早在20年前涉足英国市场,包括电讯服务、港口、水务、电力等业务。研究机构Dealogic相信,完成收购英国O2交易后,李嘉诚的英国王国资产规模将会达500亿美元(约3900亿港元)。
英国完成对O2调查
Telefonica表示,英国反垄断当局已完成对O2的尽职调查,尚待监管部门批准交易,预计今年6月至9月获得批准。和黄董事总经理霍建宁表示,预期在2016年完成交易。他相信3英国与O2英国的结合,将创造一家规模与实力均属无与伦比的公司。上述重大投资显示出和黄对英国经济的信心。
3英国行政总裁David Dyson亦认为,3英国在流动数据上具优势,结合O2的覆盖网络,在两家公司高度互补的网络资产合并后,将可更好满足快速增长的需求。
和黄股价昨日向好,高见105.9元(港元,下同),收报105.7元,上升2.1元,升幅逾2%。
【资料:IMF的预测2014年世界各国GDP数据】
排名
国家或地区名称
GDP总量(十亿美元)
所在地区
1
美国
16197.96
美洲
2
中国
10385.66
亚洲
3
日本
4817.52
亚洲
4
德国
3373.3
欧洲
5
法国
2565.62
欧洲
6
英国
2532.05
欧洲
7
巴西
2503.87
美洲
8
印度
2117.28
亚洲
9
俄罗斯
2109.02
欧洲
10
意大利
1953.82
欧洲
11
加拿大
1839.14
美洲
12
澳大利亚
1598.07
大洋洲
13
西班牙
1311.12
欧洲
14
韩国
1234.04
亚洲
15
墨西哥
1210.23
美洲
16
印度尼西亚
1006.89
亚洲
17
土耳其
838.973
亚洲
18
荷兰
767.096
欧洲
19
沙特阿拉伯
682.583
亚洲
20
瑞士
616.595
欧洲
21
阿根廷
537.117
美洲
22
瑞典
533.248
欧洲
23
伊朗
514.821
亚洲
24
比利时
511.145
欧洲
25
挪威
501.067
欧洲
26
波兰
496.741
欧洲
27
泰国
412.711
亚洲
28
南非
402.152
非洲
29
奥地利
393.753
欧洲
30
哥伦比亚
387.399
美洲
31
阿联酋
374.925
亚洲
32
委内瑞拉
349.656
美洲
33
马来西亚
340.002
亚洲
34
丹麦
308.366
欧洲
35
尼日利亚
293.107
非洲
36
智利
291.969
美洲
37
新加坡
277.86
亚洲
38
埃及
275.868
非洲
39
中国香港
273.667
亚洲
40
以色列
259.063
亚洲
41
菲律宾
258.517
亚洲
42
芬兰
252.163
欧洲
43
巴基斯坦
236.625
亚洲
44
希腊
235.906
欧洲
45
哈萨克斯坦
220.141
亚洲
46
阿尔及利亚
214.448
非洲
47
秘鲁
211.98
美洲
48
葡萄牙
206.623
欧洲
49
爱尔兰
205.536
欧洲
50
乌克兰
195.353
欧洲
51
捷克
192.597
欧洲
52
卡塔尔
190.918
亚洲
53
科威特
175.249
亚洲
54
新西兰
174.035
大洋洲
55
伊拉克
154.299
亚洲
56
越南
151.876
亚洲
57
匈牙利
134.389
欧洲
58
孟加拉国
126.654
亚洲
59
安哥拉
123.923
非洲
60
摩洛哥
103.302
非洲
61
利比亚
97.635
非洲
62
斯洛伐克
93.309
欧洲
63
阿曼
82.876
亚洲
64
阿塞拜疆
78.166
亚洲
65
厄瓜多尔
76.395
美洲
66
斯里兰卡
64.631
亚洲
67
多米尼加共和国
61.97
美洲
68
缅甸
59.348
亚洲
69
白俄罗斯
58.933
欧洲
70
克罗地亚
58.495
欧洲
71
乌兹别克斯坦
57.684
亚洲
72
乌拉圭
57.323
美洲
73
卢森堡
55.404
欧洲
74
危地马拉
53.189
美洲
75
保加利亚
50.871
欧洲
76
肯尼亚
49.806
非洲
77
苏丹
47.338
非洲
78
埃塞俄比亚
47.124
非洲
79
突尼斯
45.551
非洲
80
斯洛文尼亚
44.85
欧洲